Dalam penerapan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha (PKKU) atau Arm's Length Principle (ALP), banyak Wajib Pajak yang terjebak hanya pada pemilihan metode atau pencarian data pembanding di database komersial. Padahal, validitas dari metode dan data tersebut sangat bergantung pada satu proses fundamental: Analisis Kesebandingan.

Tanpa analisis kesebandingan yang andal, perbandingan antara transaksi afiliasi dengan transaksi independen menjadi tidak valid ("apple to orange"), yang dapat berujung pada koreksi fiskal yang signifikan oleh otoritas pajak.

Hakikat Analisis Kesebandingan

Secara definisi, analisis kesebandingan adalah proses membandingkan kondisi dan indikator harga (harga, laba kotor, atau laba bersih) dari transaksi yang dipengaruhi hubungan istimewa (transaksi afiliasi) dengan transaksi independen.

Prinsip utamanya adalah dua transaksi dianggap sebanding jika memenuhi salah satu dari dua kondisi berikut:

Tidak terdapat perbedaan kondisi yang material yang dapat memengaruhi harga atau laba secara signifikan; atau
Jika terdapat perbedaan, penyesuaian yang akurat (reasonably accurate adjustment) dapat dilakukan untuk menghilangkan dampak perbedaan tersebut.

Dalam regulasi Indonesia, PMK 172/2023 menegaskan bahwa analisis kesebandingan bukan sekadar pelengkap, melainkan tahapan wajib yang menentukan apakah harga transfer memenuhi prinsip kewajaran.

Lima Faktor Kesebandingan (Comparability Factors)

Untuk menentukan apakah dua transaksi sebanding, Wajib Pajak wajib menganalisis lima faktor utama yang diakui secara global (OECD) dan domestik.

A. Karakteristik Produk atau Jasa

Perbedaan fisik, kualitas, dan ketersediaan barang atau jasa sangat memengaruhi harga.

Barang berwujud: Fitur fisik, kualitas, daya tahan, ketersediaan, dan volume suplai.
Jasa: Sifat dan jangkauan jasa.
Harta tidak berwujud: Bentuk transaksi (lisensi/jual beli), jenis aset (paten/merek), durasi, dan tingkat proteksi hukum.
Relevansi: Faktor ini sangat krusial jika menggunakan metode CUP.

B. Analisis Fungsional (Fungsi, Aset, dan Risiko/FAR)

Ini adalah faktor yang paling sering menjadi penentu dalam metode berbasis laba (seperti TNMM). Analisis ini membandingkan:

Fungsi: Siapa yang melakukan desain, manufaktur, distribusi, pemasaran, atau logistik?
Aset: Aset apa yang digunakan (mesin, intangible, modal kerja)?
Risiko: Siapa yang menanggung risiko pasar, risiko persediaan, atau risiko selisih kurs?
Prinsip: Pihak yang menjalankan fungsi lebih kompleks berhak mendapatkan imbalan (laba) yang lebih tinggi.

C. Ketentuan Kontraktual

Analisis ini membedah pembagian tanggung jawab, risiko, dan manfaat. Otoritas pajak akan melihat kontrak tertulis, namun jika berbeda dengan perilaku nyata (conduct of parties), maka perilaku nyatalah yang akan dijadikan pegangan (substance over form).

D. Keadaan Ekonomi

Harga pasar dipengaruhi oleh kondisi ekonomi tempat transaksi terjadi:

Lokasi geografis, daya beli konsumen, tingkat persaingan, dan biaya produksi lokal.

E. Strategi Bisnis

Strategi perusahaan seperti penetrasi pasar atau inovasi dapat memengaruhi harga sementara waktu. Hal ini harus diperhitungkan saat membandingkan dengan kondisi stabil.

Tahapan dan Proses Analisis

Berdasarkan Pasal 8 PMK 172/2023, analisis kesebandingan harus dilakukan melalui tahapan sistematis:

Memahami Transaksi Afiliasi: Mengidentifikasi hubungan berdasarkan analisis FAR.
Menentukan Pihak yang Diuji (Tested Party): Pilihlah pihak yang memiliki fungsi dan risiko yang paling sederhana agar lebih mudah mencari pembanding.
Identifikasi Pembanding: Pembanding Internal (transaksi Wajib Pajak dengan pihak independen) harus diprioritaskan di atas data eksternal.
Penyesuaian Kesebandingan (Comparability Adjustment): Jika ada perbedaan material, wajib dilakukan penyesuaian (contoh: working capital adjustment).

Studi Kasus Penerapan Analisis Kesebandingan

Kasus 1: Penerapan pada Metode CUP (Komoditas)

PT Kopi Nusantara menjual kopi Arabika ke Coffee Ltd (Afiliasi) seharga USD 5.00/kg (FOB) dan ke pihak independen seharga USD 5.50/kg (CIF).

Analisis & Penyesuaian:

Kedua transaksi belum sebanding karena perbedaan Incoterms. Biaya asuransi & kirim ke Malaysia adalah USD 0.40/kg. Maka harga independen disesuaikan menjadi USD 5.10/kg (FOB). Harga ke afiliasi (USD 5.00) masih di bawah wajar, potensi koreksi USD 0.10/kg.

Kasus 2: Analisis Fungsional pada Distributor (Metode TNMM)

PT Elektronik Indo mengaku sebagai "Limited Risk Distributor" dengan laba 2%, padahal rata-rata industri 4-6%.

Fakta Lapangan:

Melakukan iklan TV besar-besaran biaya sendiri.
Menanggung risiko barang tidak laku (obsolescence).
Memiliki gudang penyimpanan besar sendiri.

Hasil: Profil PT Elektronik Indo tidak sebanding dengan Limited Risk Distributor, melainkan Full-Fledged Distributor. Laba 2% akan dikoreksi naik ke median baru (misal 8%).

Analisis kesebandingan adalah proses dinamis yang menuntut pemahaman mendalam tentang realitas bisnis. Kunci keberhasilannya terletak pada akurasi delineasi transaksi (memastikan kontrak sesuai fakta) dan keberanian melakukan penyesuaian data. Mengabaikan faktor-faktor seperti perbedaan risiko atau modal kerja akan menyebabkan Dokumen Transfer Pricing (TP Doc) dianggap tidak andal oleh otoritas pajak.

Referensi

Kementerian Keuangan Republik Indonesia. (2023). Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 172 Tahun 2023 tentang Penerapan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha dalam Transaksi yang Dipengaruhi Hubungan Istimewa.
OECD. (2022). OECD Transfer Pricing Guidelines for Multinational Enterprises and Tax Administrations 2022. OECD Publishing, Paris.
United Nations. (2021). Practical Manual on Transfer Pricing for Developing Countries (2021).
Direktorat Jenderal Pajak. (2013). Peraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER-22/PJ/2013 tentang Pedoman Pemeriksaan Terhadap Wajib Pajak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa.

Apakah Perusahaan Saya Wajib Membuat Transfer Pricing Document?

TP Doc Threshold Test Cek Disini

Telah dikurasi oleh

Lilik F Pracaya, Ak., CA., ME., BKP (C) - Transfer Pricing Specialist UK-ADIT

Managing Director/ Managing Partner

Memahami Kriteria Hubungan Istimewa dalam Perpajakan

Memahami Konsep Arms Length Principle (PKKU) dalam Transfer Pricing

Mengupas Tuntas Transfer Pricing: Definisi, Penyebab, dan Regulasi di Indonesia

Hubungan Istimewa dalam Perpajakan Indonesia: Definisi, Kriteria, dan Studi Kasus

Membedah Jenis-Jenis Transaksi Afiliasi dalam Transfer Pricing: Dari Transaksi Barang Berwujud hingga Restrukturisasi Bisnis

Dasar Hukum dan Pedoman International Transfer Pricing Indonesia: Harmonisasi Lokal dan Standar Global

Membedah Substansi di Balik Angka: Delineasi dan Rekarakterisasi Transaksi dan Transfer Pricing

Analisis Rantai Nilai dan Penyelarasan Penciptaan Nilai dengan Hasil Transfer Pricing

Menguji Validitas Kewajaran Transaksi Afiliasi: Terpenuhi Tiga Pilar Arm's Length Principle Secara Kumulatif

The Golden Rule of Transfer Pricing: Memahami Konsep Arm's Length Principle di Berbagai Yurisdiksi

Mengelola Ketidakpastian: Konsep Risiko dan Pengalokasiannya dalam Analisis Transfer Pricing Modern

Di Antara Seni dan Angka: Mengapa Transfer Pricing Bukan Ilmu Pasti?

Analisis Fungsional: Pondasi Utama Penerapan Arms Length Principle dalam Transfer Pricing